Re: [AG-GOuFP] Wissenschaftliche Quellen zu Geld

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Hallo Marco,

> "/[...] ein Bankensystem, das Geld schaffen kann, sich auch jede 
> benötigte Menge Eigenkapital selbst schaffen kann. Während der 
> Finanzkrise hat das eine Schweizer Großbank getan, indem sie einfach 
> einem Scheich Kredit gab, der das Geld als Eigenkapital bei ihr einlegte. 
> So einfach geht das normalerweise aus rechtlichen Gründen nicht. Aber 
> mit ein oder zwei Zwischenstationen geht es immer. Wenn die Banken mit 
> kräftiger Kreditvergabe zu einer Hochkonjunktur mit steigenden 
> Aktienpreisen und steigenden eigenen Gewinnen beitragen, ist es für sie 
> gar kein Problem, einen Teil des zusätzlich geschaffenen Geldes per 
> Kapitalerhöhung als Eigenkapital anzuziehen./"

Vergibt eine Bank ein Darlehen an einen Scheich, verlängert das zunächst 
ihre Bilanz bei unverändertem Eigenkapital. Ihre Eigenkapital_quote_ - 
das Verhältnis der Bilanzsumme zum EK - sinkt daher.

Verwendet der Scheich sein Guthaben nun direkt zum Kauf von Aktien dieser 
Bank, findet in der Bankbilanz ein Passivtausch statt:

- Sichtverbindlichkeiten
+ Eigenkapital

Damit ist die "alte" Eigenkapitalquote (vor Kreditvergabe) 
wiederhergestellt. Verbessert hat sich die EK-Quote aber nicht.

Es ist ein fixer Anspruch auf Zinszahlung der Bank gegen den Scheich 
entstanden, dem Dividendenansprüche des Scheichs ggü. der Bank 
gegenüberstehen. Steigt der Aktienkurs der Bank nun bis zum 
Fälligkeitszeitpunkt der Rückzahlung an und übersteigt die 
Wertsteigerung des Aktienpakets des Scheichs plus seine 
Dividendeneinnahmen seine Zinsverbindlichkeiten, hat er einen Gewinn 
(=EK-Zuwachs) gemacht. Er kann Aktien im Wert seiner Rückzahlungs- und 
Zinsverbindlichkeiten an die Bank zurückverkaufen (Bilanzverkürzung für 
die Bank, EK-Quote bleibt unverändert). Er wird dann einige Aktien 
zurückbehalten. Sinkt dagegen der Wert der Aktien, hat er einen Verlust 
(EK-Minderung) gemacht.

Die Bank hat in jedem Fall nur einen Gewinn in Höhe der Zinseinnahmen aus 
dem Kredit ggü. dem Scheich, abzüglich der Dividenden, die sie diesem 
zahlen muß.

Hat der Scheich die Aktien verkauft und sein gesamtes sonstiges Vermögen 
versoffen, ist zum Fälligkeitszeitpunkt seiner Rückzahlung 
zahlungsunfähig und kann per Zwangsvollstreckung nichts geholt werden, 
weil z.B. saudische Eigentumsrechte schlecht dokumentiert sind oder nichts 
vorhanden ist, hat eben die Bank einen Verlust (und der Scheich einen - 
allerdings schon wieder verkonsumierten - Gewinn gemacht). Das ist das 
Bankrisiko.

Wo ist nun der "Skandal"? Ich sehe ihn nicht so recht ... vielleicht 
kannst Du mir auf die Sprünge helfen?

Im übrigen kann jedes Unternehmen so vorgehen, nicht nur Banken. Kauft 
eine AG X ein Grundstück auf Kredit, kann der Käufer seine Forderung 
ggü AG X aus dem Kaufvertrag dafür verwenden, Aktien der AG X zu kaufen: 
Passivtausch. Auch hier senkt der Grundstückskauf die EK-Quote der AG, 
der Aktienverkauf stellt sie wieder her.

Danke&Gruß
Wolfgang