Re: [AG-GOuFP] Finanzspekulationen

[Wischer <listemail2 AT gmx.de>]

RedNose schrieb:
> Hi,
>
> ich lese gerade zur Vorbereitung auf das nächste Kaminzimmergespräch den
> Blog von Jörg Buschbeck und bin über einen Kommentar zu diesem
> Blog-Eintrag gestolpert:
> http://guthabenkrise.wordpress.com/2014/01/08/die-hohe-schule-der-geldtheorie-was-ist-das-geforderte-bei-der-zentralbank/
>
> Der Leser-Kommentar lautete:
> "Hat irgendjemand die Geldmenge sich durch Finanzspekulation, durch das
> Auf und Ab der Kurse am Aktienmarkt, Rohstoffmarkt, und so weiter, schon
> mal vermehren gesehen? Er soll sich melden! Und zwar hier und sofort!
> Und ja nicht den Fall des Kreditkaufs von Aktien durch den Bankensektor
> nennen, denn der geht bekanntlich seit langem zurück. Es entsteht kein
> Geld in der Finanzspekulation, und jeder, der das behauptet hat von
> vornherein das Recht verwirkt: Ökonom zu sein."
>
> Zum Vergleich auf dem Blog der Geldsystempiraten:
> http://www.geldsystempiraten.de/wp/piraten-beschliesen-einschrankung-der-geldschopfung-durch-geschaftsbanken/
> Zitat:
> "So schaffte es auch unser Antrag “Banken in die Schranken” in das 
> neue
> Wahlprogramm zur Europaparlamentswahl am 25. Mai 2014. Mit diesem
> spricht sich die Piratenpartei nun für die Einschränkung der
> Geldschöpfung der Geschäftsbanken bei Krediten zum Zwecke von
> Finanzspekulationen oder Finanzinvestitionen sowie bei der Geldschöpfung
> zum Kauf von Finanzvermögen aus."
>
> Mhhh....
> Comments?
Also die Quelle, dass Banken keine Kredite mehr an Fonds, andere 
Finanzakteure (als Kredite für Finanzspekulationen) oder an Nichtbanken 
für Immobilienspekulationen (bzw. Finanzinvestitionen) geben, möchte ich 
sehen.

"Kreditkaufs von Aktien durch den Bankensektor" -> was soll das sein? wie 
soll das gehen? Keine Ahnung was der Autor damit sagen will.

Jetzt nochmal zur Bank:
Wenn Banken selbst Finanzaktiva von Nichtbanken kaufen, so bezahlen sie 
das per Buchung mit neuem Giralgeld. Ergo Geldschöpfung. Bei Verkauf an 
Nichtbanken isses wieder weg. Machen das die Banken noch? In den Bilanzen 
stehen noch ne ganze Menge Finanzaktiva. Vermutlich werden das nicht alles 
Bankanleihen sein, oder Finanzprodukte, die sich Banken nur gegenseitig 
verkauft haben, wo keine Giralgeldschöpfung stattfindet. Also lautet die 
Antwort JA.

Natürlich kann jede sonstige Finanzspekulation von Nichtbanken weiter 
getan werden und hat überhaupt nichts mit Geldschöpfung zu tun. Und man 
kann auch Nichtbanken schlecht davor bewahren, dass sie gleichzeitig 
ähnlich handeln und Blasen erzeugen. Wichtig ist nur wenn diese platzen, 
dass die Banken davon nicht zu viel schaden nehmen. Ergo hat der Antrag 
"Banken in die Schranken" das Ziel die dann möglicherweise ausfallenden 
Kredite (an Nichtbanken, die durch das Platzen direkt in Bedrängnis 
kommen) zu verhindern, oder zu verhindern, dass die Banken selber so viel 
Finanzvermögen halten, welches beim Platzen von Finanzblasen 
abgeschrieben werden muss und die Banken dabei ruiniert.

Über die Theorie, dass Kursgewinne von Finanzaktiva bei Banken direkt als 
Ertrag das Eigenkapital erhöhen, habe ich letztens schon was geschrieben. 
Es gibt auch dafür Regeln. Das kommt zum einen auf die 
Bilanzierungsregeln an, die die Bank anwendet und zum anderen auch auf die 
Art der Finanzaktiva (siehe z.B. bei IFRS: 
http://de.wikipedia.org/wiki/Kategorie_%28IFRS%29 ). Aber auch darüber, 
ob da ein möglicher "Gewinn" ausgeschüttet werden darf, gibt es 
Einschränkungen. Es erscheint schon sinnig, dass durch Kursgewinne-und 
verluste Geldschöpfung und Vernichtung stattfinden könnte. Vielleicht 
sollten wir an dieser Stelle einfach mal einen Bilanzierungsexperten 
befragen...

@Keox, der Antrag "Banken in die Schranken" schließt keine Trennbanken 
aus. Im Gegenteil dies wäre eine passable Möglichkeit. Nur müsste die 
Ausgestaltung sehr konsequent sein, zum Beispiel dürften die 
Investmentbanken entweder selbst gar kein Geld mehr schöpfen (kein 
Zentralbankzugang) oder generell alle Geschäfte mit 100% Eigenkapital 
unterlegen müssten. Neben Trennbanken wäre dann die zweite Möglichkeit, 
es für alle Banken mit Eigenkapitalunterlegungsvorschriften zu machen, in 
der Richtung wie es Axel angerissen hat. Zumindest war dies der 
Hintergedanke beim Antrag verfassen. :)

Grüße
Wischer