Re: [AG-GOuFP] Geschäftsbanken an prozyklischem Staatshandel um ZB-Zins zu senken?

[Axel Grimm <axel.grimm AT baig.de>]

moneymind schrieb:
> Gibt es Anregungen, Kritik, Einwände, Ergänzungen eurerseits dazu?

Eine ganze Menge von Ergänzungen.

Die Banken haben nach den gegebenen Regeln eine Mindestreserve zu halten. 
Die nötigen Mittel beschaffen sich die Banken bei der ZB selbst.
Die MR ist kostenlos, denn die wird "rückverzinst". Nur die 
Überschussreserve kostet den Leitzins. Die Überschussreserve ist die 
Größenordnung von 10% bis 20% der Mindestreserve.
Es müssen nur die Banken zahlen, die Kredite bei der ZB haben.

Die Größenordnung des Zinsvolumens an die Zentralbanken ist 
verschwindend gering gegenüber den Zinsvolumen im anderen Geldbereich.
Bei ca. 1.000 Mrd (aktuell im Euroraum ist bei rund 1,2 Billionen) Mrd 
ZB-Kreditvolumen der Banken liegt bei 1% Leitzins das Zinsvolumen irgendwo 
zwischen 2 und 3 Mrd (die MR kostet nichts, deswegen so gering).
Dagegen sind die Sparzinsen mit eine paar hundert Mrd um einiges höher.

Hinzu kommen bei Banken die Refinanzierungszinsvolumen aus den 
gegenseitigem Anschreiben. Das Ausleihungsvolumen liegt bei weit über 2 
Billionen. Da jede Bank an andern Banken ausleiht und gelichzeit sich was 
leiht, hebt sich einiges an Zinskosten auf, bei anderen Banken überwiegen 
die Einnahmen.

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Zu den Sparzinsen kleiner als die Leitzinsen. Das halte ich für eine 
falsche Annahme. Einfach mal in einer Sciumaschine nach Bankgeldanlagen 
suchen. Wieveil davon liegen unter 0,25%? Für Banken sind Sparer um viel 
100% teurer als eine Refinanzierung bei den Zentralbanken.
Zumal nicht vergessen werden darf, das der Abgang einer Bank der Zufluss 
bei der anderen Bank ist.

Das Bargeld wird zu einem guten Anteil nicht über Kredite von Banken 
finanziert, sondern durch die ZB finanziert.

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Über das Gesamtvolumen des ZB-Gelds bestimmen nur die Banken, die ZB kann 
praktisch gar nichts mehr beeinflussen. Kauft die ZB für 100 Mrd, 
entstehen 100Mrd ZB-Giralgeld. Die BAnken senken dann um 100 Mrd die 
Tendervolumen.

Dragi hat die Banken "überlistet" und da auch nur für 1 Jahr. Er hat 
zwei mal einen 3-Jahrestender aufgelegt. Die Banken haben jeweils rund 500 
Mrd geordert. Die Banken haben die anderen Tender im Voumen von 700 Mrd 
gesenkt. Die 3 Jahretander waren nur für das erste Jahr fix, ab dann ist 
vorzeitige Tilgung möglich, davon haben die Banken Gebrauch gemacht. Nur 
enmal kam die Meldung, das die das 3-Jahresvolumen um 140 gesenkst haben.
Dann kam die Senkung der MR um 50% von 2% auf 1%. Die Banken haben dann 
wiederum die Tendervolumen reduziert.

Banken haben Probleme, nur ein Problem existiert nicht mehr: Liquidität.
In die Finanzmärkte kann das ZB-Geld auch nicht fließen, da es den 
Bankensektor nicht verlassen kann (außer Bargeld und darüber bestimmen 
ur die Nichtbanken). Die Banken können das ZB-Geld nur für Beazalen von 
Finanzmarktoperationen verwenden, das Geld ist dann wieder bei Banken.
Kaufen Banken Finanzprodukte von Nichtbanken, entsteht Geld, dazu wird 
kein ZB-Geld benötigt.

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Ich sehe nur, das die Zentralbanken machtlos sind. Da die nciht selbst auf 
den Finanzmärkten aktiv sind, haben die für mich noch eine einzige 
Aufgabe und das ist die absloute und kompromisslose Absicherung der Preise 
von Staatsanleihen auf den Nennwert. Doch das nimmt die (E)ZB nur 
unvollständig in Angriff.

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Die Staatspletien sind ein willkürliches Wunschprodukt. Die gibt es nicht 
wenn man will. Warum soll denn das mühsam zusammengesamlte Geld der 
Sparer unbedingt vernichtet werden? Ist denn tatsächlich unbekannt, das 
Investoren einem Staat kein Geld leihen können? Staatsschulden belasten 
Steuerzahler nur mit Geldvermögen .. ist das wirklich so schlimm?

Wer hat überhaupt eine Staatsanleihenmarkt mit volatilen Preisen in die 
Welt gesetzt?

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Der Zentralbank wird viel zu viel Einfluß angedichtet, das war mal so, 
doch heute spielt die Musik ganz wo anders.

Das Ziel der PreisniveuVERFALLSstabilität halte ich für falsch. Das es 
gar nicht benötigt wird, wird in Japan seit 2 Jahrzehnte real gezeigt.
Wozu soll das überhaupt gut sein?

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Die Ausführungen von biligen Krediten für die Finanzwirtschaft zur 
Erzeugung von Kursschwankungen für die Profis gefallen mir gut.