Re: [AG-GOuFP] Das Dilemma exogener Vollgeldsysteme

[Axel Grimm <axel.grimm AT baig.de>]

Peter Baum schrieb:
> Auch 1929 waren die Kundeneinlagen bei den Banken kein Vollgeld=ZB-Geld. 
> Deswegen führten ja die Bank-Runs zur Pleite von einem Drittel aller 
> Banken.

Die Pleite einer Bank wird durch die richtige Bewertung auf der Aktivseite 
herbeigeführt. Das ist das Selbe wie die "Finanzkrise" 2007/2008.
(In exogenen Vollgeldsystemen kommt noch die Insolvenz dazu.)

Deswegen genügt es, die Aktiva unter Kontrolle zu nehmen. Das bedeutet, 
alle Aktiva ohne Wert (z.B. "fair value" Bewertung) hat die Bank im 
aktuellen "Marktpreis" Eigenkapital in gleicher Höhe zu reservieren.

Die Kunden"einlagen" waren früher Sparvolumen und die "Einlagen" sind 
fast vollständig Kredite und Spekulationen der Bank mit den Spargeldern 
gewesen, beides steht auf der Aktivseite .... oder die Kredite und 
Wertpapiere sind der Couterpart der "Einlagen". Die Spekualtiaon ist 
kaputtgegangen (wie 2007/2008) .
Die Finanzkrise 07/08 ist gelöst worden, in dem der Staat als Bürger 
für Verluste in der Zukunft eintritt.

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Nun noch eine Korrektur: Ich hatte einen Blackout. Alle Girokonten werden 
zu Verbindlichkeiten gegen die ZB (die übrigens heute schon exisxtiert).

Die ZB hat eine Bilanzverlängerung mit den Positionen Giralgeld (Passiv) 
und Forderungen an Banken.

Und nun überlege mal was passiert: Du überziehst Dein Konto, damit sinkt 
Dien ZB-Konto auf Null, denn es kann nicht negativ werden. In Deiner Bank 
entsteht ein Kredit (so wie heute auch). Bei der Bank kommt es in den 
Bilanziellen Bereich und geht zu Lasten der Kasse.

Was wird bei Deiner Überweisung an den Dritten gebucht? Der Empfänger 
erhält entweder zwei Buchungen (den Rest von Deinem Konto plus den Dispo 
vom Konto der Bank oder es muss zuerst der Kredit auf Dein Konto gebucht 
werden um dann den gesamten Betrag von Deinem Konto an den Empfänger zu 
überweisen.
Dein ZB-Konto geht auf Null und der Dispo muss nun auf ein bankinternes 
Kreditkonto gebucht werden. Heute ist Dein Girokonto sowohl Kredit- als 
auch Giralgeldkonto.
In der ZB befinden sich dann Millionen von Konten, die alle bei Null sind.

Was passiert noch? Damit die Geschäftsbanken ihr Schulden bei der ZB 
loswerden, müssen die ihre Gewinne zu Tilgung einsetzen, dabei 
verschwindet das Giralgeld. Ohne die Tilgung bleibt die Position 
"Forderung an die GB" bzw. "Verbindlichkeit bei der ZB" in GBs auf ewig 
erhalten.

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Nun ein kleines Scenario: Sparer lösen eine größeres Volumen auf und es 
wird wieder Giralgeld. Die Banken müssen nun ihr Konto bei der ZB 
verringern, haben aber gar nicht genug Masse. Die Banken müssen nun ganz 
dolle gute Angebote an die "Jetzt-nicht-mehr-Sparer" machen oder sind 
Insolvent ODER erhalten weitere "Verbindlichkeiten bei der ZB" ... gegen 
Pensionierung von Aktiva = das IST das heutige System.
In einem endogenem Vollgeldsystem verlieren Banken nur Kosten, denn aus 
kostenbehaftets illiquidem (eingefrorenem) Giralgeld wird wieder 
kostenloses Giralgeld = kein Problem.

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Weitere Alternativen und Scenarien.

Das im Beginn beschrieben Dilemma ist wirksam. Eine Bank, die etwas wenig 
solvent ist, bedarf nun Sparer und um die zu bekommen, werden die die 
Sparzinsen erhöhen ODER sich von anderen Banken Geld leihen ... und schon 
ist die Verpfechtung aller Banken untereinander wieder vorhanden.
Kommt eine größere Bank in Schwierigkeiten, werden wie heute andere 
Banken mitgerissen, denn die Bank, die in Schwierigkeiten ist, hat in der 
Zwischenzeit deutlich erhöhte Kosten in den Sparzinsen ohen das sie die 
Kreditzinsen entsprechend mit steigen lassen kann.
Sobald viele Banken in Vor-Schwierigkeiten stecken, steigt die 
Finanzwirtschaft wieder aus der Asche des letzten Crash herrvor = es 
entstehen wieder Scheinwerte.
Verschwindet die heiße Lust aus den Scheinwerten, müssen Banken 
rekapitalisiert werden und das bedeutet, das die wertlosen "FairValues" 
durch andern Vermögenstitel ersetzt werden müssen und das sind 
bekanntlich Staats-Bürgschaften oder es werden gleich die Vermögenstitel 
Staatsschulden eingesetzt (DAMIT die Sparer gerettet werden). Ohne de 
Ersatz der Vermögenstitel müssen die "Einlagen" ausgebucht werden, denn 
das Eigenkapital reicht nicht aus.

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Wiederholung: Kontrolliere die Aktva in Banken. Gesunde Aktiva, 
übersicherte Kredite usw bedürfen keiner EK-Reservierung, nur für 
spekulative Vermögenstitel muss EK reserviert werden und für "fair 
value" und Co ist der Nennwert mit EK zu hinterlegen. Ist das der Fall, 
dann sinkt mit der Rictigstellung auf den Wahren Wert einfach das EK der 
Bank, sonst passiert nichts.
Die Wirkung: Banken, die einfach nur die Geldversorgung betreiben und 
gesunde Aktiva aufweisen, benötigen fast kein EK. Nur Banken die Zocken 
benötigen abartig hohe EK-Quoten.
In exogenen Vollgeldsystemen kann die Regel leider nicht angewendet 
werden, denn in exogenen Vollgeldsystemen wird mit dem Geld des 
"Einlegers" gezockt. Deswegen fodern die Selben, die exogenes Vollgeld 
wollen EK-Quoten von z.B. 30% für alle Banken.