Re: [AG-GOuFP] [MKK] - Finanzmärkte und die Wirtsch aft

[axel.grimm AT baig.de]

Am Mon,  6 Feb 2012 09:45:42 +0100 (CET) hat
andreas.schouten AT leben-in-hanau.de geschrieben:
> Ahoi!
>
> ich denke ich habe nun verstanden, wo der Denkfehler 
> oder unser
> Missverständnis liegt.
>
> Wenn ich über Kredit rede denke ich an einen in Anspruch 
> genommenen
> Kredit.
> Nicolai beschreibt nur die Bereitstellung eines Kredits.
>
> Die Betrachtungen zu Nadjas neuer Bank sind soweit nicht 
> falsch. Sie
> greifen nur zu kurz.
> Denn Nadia bekommt ein massives Problem in dem Moment, 
> indem der
> Kreditnehmer auf seinen Kredit zugreifen, indem er z.B. 
> eine Überweisung
> auf ein Konto einer anderen Bank tätigt.
Mit dem Kredit hat Nadjs sich das Verwertungsrecht einer 
Sicherheit verbriefen lassen. Bei einen so hohen Kredit 
sind da auch Hypotheken / Grundschulden und andere 
Zentralbank fähige "Wertpapiere" dabei. Zudem kann die 
Kreditforderung selbst bei der Zentralbank eingereicht 
werden.

Nadja hat kein Problem, die nötigen 
Interbankenzahlungsmittel bei der Zentralbank zu 
beschaffen. Je nach Dem Wert, den Nadja einreicht, hat das 
eine Wirkung auf die Bilanz, die Bilanz kann gleich 
bleiben oder sinken.

Soweit der Lehrbuchweg.

Nun zur Realität:
Nadja bemnötigt gar keine Interbankenmittel. Im 
ungestörten Umfeld wird ganz einfach angeschrieben. Die 
Überweisung mit einer Interbankenausleihung abgewickelt. 
Die Nadjabank leiht sich von den anderen Banken, die 
Überschüsse anbieten den nötigen Überweisungsbetrag, was 
wiederum im Gesamtsystem eine Bilanzverlängerung ist.

Und nun noch weiter zur Realität.
Die Nadjabank hat nicht nur ein Konto udn nicht nur 
Überweisungen an andere Banken. Es kommen auch 
Überweisungen rein. Diese Beträge heben sich gegenseitig 
auf. Es verbleibt nur ein Tagessaldo nahe bei Null. Ob die 
NadjaBank trotz einen Zufluß oder Abfluß hat, steht erst 
am Tagesende fest.

Fazit:
Der Denkfehler ist korrekt angebracht, WENN man nur EINE 
Überweisung betrachtet, sprich: wird die Überweisung aus 
ihrer Umwelt isoliert betrachtet, kommt man zu 
Folgerungen, die nicht allgemeingültig sind (so wie es 
auch bei dem "fehlendem" Kreditzins ist).

Es gilt: Parktisch keine Überweisung wird mit 
Zentralbankgeld begleitet oder besser: Üerwsiungen werden 
nur mit einem lächerlichen Zentralbankgeldvolumen 
abwickelt.


> Rein formal betrachtet, brauch Nadja erst jetzt das 
> fehlende
> Fremdkapital. Um aber als vorausschauende Geschäftsfrau 
> nicht gleich am
> ersten Tag zahlungsunfähig zu werden, wird sie sich erst 
> das fehlende
> Fremdkapital besorgen oder eine Refinanzierung über 
> andere Banken zuvor
> sicher stellen. Weniger formal betrachtet verleiht sie 
> nur Einlagen und
> ihr eigenes Kapital.
Der Begriff Fremdkapital gilt nicht für Banken, der gilt 
nur für Nichtbanken. In Banken ist das Fremdkapital unser 
Geld.
Für Banken gilt, das Einlagen nichts mit Einlagen zu tun 
haben, Fremdkappital nichts mit Fremdkapital im 
herkömmlichen Sinn und Guthaben nichts mit Guthaben im 
umgangssprachlichen Sinn.

> Daher bleibt es richtig, dass eine Bank über mehr Eigen- 
> und
> Fremdkapital verfügen muss als sie an Krediten begeben 
> kann.
Banken erzeugen mit Krediten das "Fremkapital" und mit 
Eigenkapital ist nur die Differenz zwischen Akiv und 
Passivposten.
Überweisungen ändern nichts an dem Eigenkapital, das ist 
vor und nach der Überweisung unverändert.

> Das Giralgeld für den bereit gestellten Kredit kommt in 
> der Tat aus dem
> Nichts. Nur dafür kann man sich eben noch nichts kaufen. 
> Daher ist die
> 'Geld aus dem Nichts' Formulierung zumindest grob 
> irreführend.
Mit Giralgeld kann man alles kaufen, da es in der Bank 
bleibt, trotz Überweisungen an ander Banken. Der Abfluß 
wird durch die Überweisungen zu der Bank kompensiert = das 
Giralgeld verläßt die Bank nicht.


> Im übrigen muss ich Jürgen recht geben. Der Sachverhalt 
> ist bei der
> Bundesbank gut erklärt.
> http://www.bundesbank.de/download/bildung/geld_sec2/geld2_gesamt.pdf
> Im Zweifel bitte nochmals nachlesen, insbesondere 
> Kapitel 3.5 und hier
> auf Seite 72 ab. "Allerdings ist dies nur der erste 
> Schritt..."
> Und auch Kapitel 4.2.1 sei empfohlen.
>
> Gruß
> Andreas